Bogotá. La fuerte demanda que tuvo la emisión de acciones, en la que se buscaban $500.000 millones, recibió más de $3 billones de demanda, lo que representa más de seis veces la oferta.
Este es un factor que permite determinar la alta valorización que el papel podría tener en su primer día de negociación en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC).
Según un sondeo realizado por LR, la acción podría incrementar su valor hasta 25%, es decir que el título, que tendría un precio inicial de negociación de $5.000, llegaría hasta los $6.250.
Los analistas coinciden en que el desempeño que ha mostrado la compañía y sus buenos resultados contribuyen a que se pueda esperar una fuerte valorización de la acción, además de tratarse de un reingreso, de una aerolínea única en su sector que cotizará en la bolsa y del potencial que puede llegar a tener a corto plazo.
"Los planes de expansión, optimización de rutas, renovación de aeronaves, mayor expansión en el mercado peruano entre las principales medidas, permitirán a Avianca Taca registrar un retorno promedio anual superior a 16%, según la información presentada por la holding en su plan de expansión al 2015" comentó Omar Escorcia, analista de la comisionista Asesores en Valores.
Fabio Villegas Ramírez, presidente de la compañía aérea colombiana, será el encargado de dar inicio a la sesión bursátil en la Bolsa de Valores de Colombia en la que AviancaTaca empezará a negociarse desde el próximo miércoles 11 de mayo.
Por otra parte, los expertos coinciden que, por lo general, las acciones recién emitidas pueden tener un comportamiento promedio de potencial de valorización de hasta 20%, razón por la cual, a parte de proyectarse un buen desempeño, podría tener una importante demanda de los inversionistas que no alcanzaron la adjudicación.
Cabe recordar que el paquete mínimo de adquisición por acciones de Avianca Taca fue de $5 millones y el máximo de $15 millones, y a diferencia de las emisiones bancarias, esta colocación no fue financiada. En total, se ofrecieron 100 millones de acciones preferenciales, equivalentes a 10% de la compañía aérea.
La adjudicación formal de las acciones se realizó entre el 29 de abril y ayer 5 de mayo, proceso que se realizó en dos etapas: en la primera, dando prioridad a los empleados y viajeros frecuentes de AviancaTaca, con un monto de hasta $15 millones de pesos por persona. En la segunda, correspondió a prorrata según las demandas insatisfechas.
Con este panorama, el miércoles de la próxima semana el mercado de renta variable estará atento al desempeño que la acción tan `preciada` pueda tener, especialmente los 50 mil nuevos dueños que, en palabras de Villegas, permitirán que la compañía siga creciendo y posicionándose "como una de las aerolíneas líderes de la región".
Papel de Grupo Aval cerraría con precio de $1.415
Entretanto, la acción del Grupo Aval en su primer día de negociación registraría un incremento en su precio más leve, ya que se trata de una compañía que actualmente ya cotiza en la bolsa de valores. Según el sondeo realizado, en promedio, el papel lograría una valorización de 8,8%, llevando a su precio inicial de $1.300 a $1.415. No obstante, los analistas coinciden que en las próximas jornadas el papel de la compañía financiera podría registrar valorizaciones importantes. El papel del Grupo Aval se empezará a negociar en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) desde el próximo jueves 12 de mayo,
La opinión
Felipe Campos
Dir. de investigaciones económicas de Alianza Valores
"Ambas colocaciones tuvieron una sobredemanda importante lo cual hace pensar que aún hay inversionistas en la calle interesados en invertir en ambas compañías".
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