La autorización recibida hace poco por Bancolombia (NYSE: CIB) para emitir acciones preferentes ofrecerá al banco más grande de Colombia mayor flexibilidad en las fuentes de financiamiento que puede utilizar para respaldar su crecimiento a futuro, ya sea de manera orgánica o por medio de una adquisición, dijo a BNamericas el director de investigaciones económicas de la corredora local InterBolsa, José Fernando Restrepo.
Según señaló, la actividad de fusiones y adquisiciones en la banca latinoamericana seguirá siendo bastante dinámica durante el 2012, con oportunidades de crecer mediante compras tanto en Colombia como en el extranjero, aunque, en su opinión, Bancolombia optará por esto último.
El directorio de Bancolombia cambió los términos de emisión y colocación de las acciones preferentes, reduciendo de 80 a 46 millones la cantidad de títulos que se colocarán.
La cantidad de acciones preferentes autorizadas representa una dilución de 8,1%, lo que incluye acciones ordinarias y preferentes.
Algunos analistas consideran que en la actualidad las adquisiciones en el mercado local son costosas ya que los inversionistas extranjeros están dispuestos a ingresar a Colombia pagando precios con una prima debido al sólido potencial de crecimiento de la economía y del sector bancario del país.
Este mes, el chileno CorpBanca (NYSE: BCA) acordó comprar la filial local del grupo español Santander (NYSE: STD) por US$1.230mn, lo que equivale a una relación precio/valor libro (P/BV) de 3,1 veces para los últimos 12 meses y a una relación precio/ganancias (P/E) anualizada de 17,7 veces.
Por su parte, el canadiense Scotiabank (NYSE: BNS) ingresó al sistema colombiano de banca minorista en octubre, cuando adquirió una participación de 51% en el octavo banco más grande del país, Colpatria por US$1.000mn, lo que representa ratios P/BV de 3,6 veces y P/E anualizado de 16,2 veces.
El directorio de Bancolombia cambió los términos de emisión y colocación de las acciones preferentes, reduciendo de 80 a 46 millones la cantidad de títulos que se colocarán.
La cantidad de acciones preferentes autorizadas representa una dilución de 8,1%, lo que incluye acciones ordinarias y preferentes.
Algunos analistas consideran que en la actualidad las adquisiciones en el mercado local son costosas ya que los inversionistas extranjeros están dispuestos a ingresar a Colombia pagando precios con una prima debido al sólido potencial de crecimiento de la economía y del sector bancario del país.
Este mes, el chileno CorpBanca (NYSE: BCA) acordó comprar la filial local del grupo español Santander (NYSE: STD) por US$1.230mn, lo que equivale a una relación precio/valor libro (P/BV) de 3,1 veces para los últimos 12 meses y a una relación precio/ganancias (P/E) anualizada de 17,7 veces.
Por su parte, el canadiense Scotiabank (NYSE: BNS) ingresó al sistema colombiano de banca minorista en octubre, cuando adquirió una participación de 51% en el octavo banco más grande del país, Colpatria por US$1.000mn, lo que representa ratios P/BV de 3,6 veces y P/E anualizado de 16,2 veces.
BN Americas.
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